黃大鳳（梁朝偉 飾）從小就跟著師傅在江湖上闖蕩，他們做的不是其他，正是騙人的神棍。黃大鳳涉足這一行日久，神棍常用的各種各樣騙人把戲都爛熟于胸，長(zhǎng)大后就開始自立門戶了。黃大鳳雖然從事的是騙人的勾當(dāng)，但其實(shí)內(nèi)心十分善良，并不是什么十足的吃人的騙子。在他自立門戶后，收了一位徒弟吳智。吳智是那種陰毒奸詐的小人，在他學(xué)得了大鳳的所有伎倆后，就一腳將他踢開，自立門戶，氣得大鳳發(fā)誓要干一番大事業(yè)。　　一次偶然機(jī)會(huì)，大鳳發(fā)現(xiàn)一名智障青年陳春（陳小春 飾）與文物達(dá)達(dá)大師的神像的樣子一模一樣，于是將他領(lǐng)回來，經(jīng)過一番穿戴打扮，果然活脫脫的一個(gè)達(dá)達(dá)大師。經(jīng)過大鳳的一番宣傳和吹噓達(dá)達(dá)大師轉(zhuǎn)世，前來膜拜的善男信女絡(luò)繹不絕，陳春扮的達(dá)達(dá)大師可謂一鳴驚人。然而這時(shí)，吳智的陰謀開始了。